Kapitalmarktrecht

Team

Unser Kapitalmarktrechts-Team berät Investmentbanken, Emittenten und andere Marktteilnehmer bei der Strukturierung, der Emission und dem Vertrieb von allen Arten von Eigen- und Fremdkapitalprodukten, sowie bei komplexen Kapitalmarkttransaktionen. Dies beinhaltet Aktien- und Anleiheemissionen, Zertifikate, Equity-Linked- und derivative Produkte. Auch im Bereich Securitisation verfügen wir - sowohl im True Sale-Bereich als auch bei synthetischen Strukturen - über weitreichende Erfahrung und waren bereits an zahlreichen Darlehensportfolio-Transaktionen (performing und non-performing Loans) beteiligt.

Mittels unserer internationalen Securities und Corporate Finance Teams und unserem internationalen Netzwerk von Büros beraten wir unsere Mandanten bei Transaktionen im internationalen Kontext, bei denen alle relevanten Wertpapiermärkte in Europa, dem Asien-Pazifik-Raum (insbesondere Hongkong und Singapur), dem Nahen Osten und der Vereinigten Staaten einbezogen sind. Darüber hinaus sind wir eine der wenigen Kanzleien mit einer integrierten amerikanischen Wertpapierpraxis, die 20 Rechtsanwälte weltweit umfasst und uns ermöglicht, grenzüberschreitende Rechtsberatung zum amerikanischem Wertpapierrecht in unseren sämtlichen Standorten zu gewährleisten.

Anleihen und Equity-Linked Wertpapiere

Arrangeure und Emittenten vertrauen bei allen Arten von Anleiheemissionen auf unsere Erfahrung. Dazu zählen Anleihen von Staaten, Banken und Industrieunternehmen (Investment Grade und High Yield Bonds), MTN-Programme und Commercial Papers. Darüber hinaus beraten wir bei strukturierten Anleihen, wie z.B. Credit Linked Notes, Zertifikaten, Optionsscheinen sowie bei komplexen Equity-Linked Produkten wie Wandel- und Umtauschanleihen oder Equity-Linked Anleihen. Zu unseren Stärken zählen sowohl spezifisch deutsche Produkte (Pfandbriefe, Genuss- und Schuldscheine) als auch exotische Formen wie Finanzprodukte, die nach den Grundsätzen der islamischen Shari’ah gestaltet sind. Bei all diesen Produkten kooperieren wir eng mit unseren Teams aus den Bereichen Steuern und Aufsichtsrecht.

Securitisation

Bei der Forderungsverbriefung (Securitisation) beraten wir Arrangeure, Originatoren, Manager, Sponsoren, Investoren, Treuhänder und Ratingagenturen sowohl in Bezug auf True Sale als auch auf synthetische Strukturen. Dabei können unsere Mandanten auf unsere Erfahrungen mit den unterschiedlichen Forderungstypen (Consumer Loans, Mortgage Loans, Trade Receivables und Utility Receipts) vertrauen. Besondere Expertise haben wir uns bei CMBS erworben.

Derivate

Im Bereich der Derivate beraten wir bei der Dokumentation (ISDA und deutscher Rahmenvertrag) aller Arten von OTC-Transaktionen, wie z.B. Währungs- und Zinsswaps, Credit Default Swaps, Optionen, Forwards etc. Außerdem wenden wir derivative Techniken bei der Dokumentation von Anleiheprodukten wie Credit Linked Notes oder Repackagings an. Auch Wertpapierdarlehens- und Pensionsgeschäfte gehören zu unserem Spektrum.

Darlehens-Portfolio-Transaktionen

Norton Rose LLP ist regelmäßig als rechtlicher Berater bei Darlehensportfoliotransaktionen - performing und non-performing - tätig.

Equity-Kapitalmärkte und Öffentliche Übernahmen

Wir beraten Banken, Emittenten und Investoren bei IPOs, Bezugsrechtsemissionen und Börsenzulassungen (einschließlich Secondary und Dual Listings). Außerdem sind wir tätig bei Aktienplatzierungen, wie z.B. Zweitplatzierungen und Platzierungen im Rahmen von Öffentlichen Übernahmen und bei Unternehmenszusammenschlüssen. Daneben beraten wir börsennotierte Unternehmen laufend im Hinblick auf Corporate Governance, Wertpapierhandelsrecht, Hauptversammlungen, Compliance und Aktienbezugsrechtspläne. Weitere Schwerpunkte unserer Tätigkeit sind die Beratung ausländischer und deutscher Unternehmen bei Öffentlichen Übernahmen sowie bei Blocktrade-Transaktionen, PIPE-Finanzierungen und Trade Sales.

Unser deutsches Kapitalmarktrechts-Team hat große Kompetenz bei grenzüberschreitenden und internationalen Transaktionen, im Besonderen bei Rule 144A-Platzierungen und AIM- Börsenzulassungen. Wir sind in sämtlichen Wirtschaftszweigen tätig, mit besonderem Schwerpunkt bei Technologie, Energiegewinnung, Infrastruktur, Finanzdienstleistungen, Luftfahrt, Transport, Bergbau, Stahlbau sowie Medien. Unsere Dienstleistungen erstrecken sich auf die Strukturierung, Vorbereitung, Durchführung und Abwicklung der Transaktion. Wir übernehmen auch die steuerliche Planung der Transaktion.

Unsere weltweite Expertise in diesem Bereich finden Sie hier: Capital markets